АНАЛІЗ ВПЛИВУ НЕВИЗНАЧЕНОСТІ НА РОЗВ’ЯЗОК ЗАДАЧІ РОЗПОДІЛУ ІНВЕСТИЦІЙ У СФЕРІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
DOI:
https://doi.org/10.32689/maup.it.2025.1.24Ключові слова:
задача розподілу ресурсів, інвестиції, статистична невизначеність, оптимальний розв’язок, критерії оптимальності, комп’ютерне моделюванняАнотація
Розподіл інвестицій у різних галузях економіки визначає їхній майбутній розвиток. В умовах економічної нестабільності прибутковість інвестицій стає непередбачуваною, що ускладнює прийняття рішень. Тому важливо оцінювати наслідки різних стратегій розподілу інвестицій, виключити нераціональні варіанти та визначити оптимальні. Мета дослідження. Дослідити вплив статистичної невизначеності на оптимальний розподіл інвестицій у сфері господарської діяльності та розробити інструменти для прийняття ефективних інвестиційних рішень у нестабільних умовах. Методологія. Використано методи перебору даних, статистичного аналізу та багатокритеріальної оптимізації. Математична модель задачі розподілу інвестицій реалізована у середовищі Python з урахуванням рівномірного розподілу прибутку. Наукова новизна. Сформульовано узагальнену постановку задачі розподілу інвестицій за умов невизначеності. Розроблено алгоритм і програмну реалізацію для розрахунку та аналізу оптимальних стратегій інвестування з урахуванням змінних параметрів прибутковості. Запропонований алгоритм дозволяє: оцінити майбутній прибуток з урахуванням економічної нестабільності; визначити раціональний розподіл інвестицій для різних сценаріїв динаміки прибутку; зменшити ризики втрати інвесторів або залучити нових за рахунок обґрунтованих прогнозів. Досліджено розподіл інвестицій у сільському господарстві зі змінним прибутком (10% та 40%), проаналізовано оптимальні рішення за різними критеріями. Визначено доцільність інвестування в обраний сектор залежно від рівня невизначеності та зовнішніх факторів. Висновки. Запропонований підхід дозволяє прогнозувати прибутковість інвестицій з урахуванням економічної нестабільності. Визначено критерії оптимального розподілу ресурсів, що знижують ризики інвесторів. Результати можуть бути використані: інвесторами для прийняття рішень у умовах невизначеності; урядовими органами для підтримки стратегічно важливих галузей; аналітиками для моделювання економічних сценаріїв. Перспективи подальших досліджень: розширення моделі на інші типи розподілів прибутку (нормальний, Пуассона); врахування додаткових факторів ризику (наприклад, коливання валют); інтеграція машинного навчання для прогнозування динаміки прибутку. Це дослідження підкреслює важливість аналізу невизначеності в інвестиційних рішеннях та пропонує практичний інструмент для їх оптимізації.
Посилання
Бобиль В. В., Гненний О. М., Пивоварова Г. Б. До питання оцінки ефективності інвестицій в умовах ризику. Ефективна економіка. 2021. № 4. DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2021.4.2
Запорожець Г. В. Теоретико-методичні засади управління інвестиційними ресурсами організації. Бізнес Інформ. 2020. № 4. C. 433–439. DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-4-433-439
Македон В., Михайленко О. Управління внутрішніми інвестиційними проектами в регіональному промисловому кластері підприємств. Підприємництво та інновації. 2022. № 25. С. 56–63. DOI: https://doi.org/10.32782/2415-3583/25.9
Маслій В., Питель С. Статистичний аналіз географічної структури прямих іноземних інвестицій в Україну. Вісник економіки. 2021. № 2. С. 160–175. URL: http://dspace.wunu.edu.ua/handle/316497/42589
Нікітіна В., Шершенюк О., Курчата І., Попкова К., Христофорова О. Управління інвестиційними проєктами як важлива складова менеджменту підприємства у глобальному просторі. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice. 2021. № 2(33). С. 473–481. DOI: https://doi.org/10.18371/fcaptp.v2i33.207210
Подковаліхіна О. О., Логвіненко В. О., Бахрушин В. Є. Задача розподілу інвестицій в умовах статистичної невизначеності. Системні технології. 2019. Том 2, № 121. С. 56–63. URL: https://journals.nmetau.edu.ua/index.php/st/article/view/460
Пурій Г. М. Сучасний стан та основні тенденції залучення прямих іноземних інвестицій в економіку України. Інфраструктура ринку. 2020. № 44. С. 199–203. DOI: https://doi.org/10.32843/infrastruct44-33
Тимоць М. В., Стахів Г. І. Фінансові аспекти залучення іноземних інвестицій в умовах воєнного стану. Економіка та суспільство. 2023. № 47. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-47-70
Benuzzi M., Ploner M. Skewness-seeking behavior and financial investments. Ann Finance. 2024. № 20. P. 129–165. DOI: https://doi.org/10.1007/s10436-023-00437-y
Bertoni F., Colombo M. G., Quas A. The changing patterns of venture capital investments in Europe. Journal of Industrial and Business Economics. 2019. № 46. P. 229–250. DOI: https://doi.org/10.1007/s40812-019-00113-1
Bondemark A., Andersson H., Brundell-Freij K. Public preferences for distribution in the context of transport investments. Transportation Research Part A: Policy and Practice. 2022. № 157. P. 160–184. DOI: https://doi.org/10.1016/j.tra.2022.01.013
Govaerts N., Bruninx K., Le Cadre H., Delarue Er. Forward-looking distribution network charges considering lumpy investments. Journal of Regulatory Economics. 2021. № 59. P. 280–302. DOI: https://doi.org/10.1007/s11149-021-09428-1
Jongok K., Munsoo Ch. An Analysis on the Effect of Intangible Asset Investments on the Valuation of Distribution Companies. J. Channel Retail. 2021. № 26(1). P. 25–46. DOI: https://doi.org/10.17657/jcr.2021.01.31.2
Lausberg C., Lee S., Müller M. et al. Risk measures for direct real estate investments with non-normal or unknown return distributions. Z Immobilienökonomie. 2020. № 6. P. 3–27. DOI: https://doi.org/10.1365/s41056-019-00028-x
Montoya O. D., Grisales-Noreña L. F., Perea-Moreno A. P. Optimal Investments in PV Sources for Grid-Connected Distribution Networks: An Application of the Discrete–Continuous Genetic Algorithm. Sustainability. 2021. № 13(24). DOI: https://doi.org/10.3390/su132413633
Pereira G., da Silva P., Cerqueira P. Electricity distribution incumbents' adaptation toward decarbonized and smarter grids: Evidence on the role market, regulatory, investment, and firm-level factors. Energy Policy. 2020. № 142. DOI: https://doi.org/10.1016/j.enpol.2020.111477
Prettico G., Marinopoulos,A., Vitiello S. Guiding electricity distribution system investments to improve service quality: A European study. Utilities Policy. 2022. № 77. DOI: https://doi.org/10.1016/j.jup.2022.101381
