JUSTIFICATION OF RISKS OF FINANCIAL INSTRUMENTS OF NON-BANKING FINANCIAL INSTITUTIONS
DOI:
https://doi.org/10.32689/2523-4536/77-11Keywords:
risks, threats, financial instruments, non-bank financial institutions, managementAbstract
The emergence and development of non-bank financial institutions in the financial services market are due to three main factors: the growth of incomes of the population, the active development of the securities market and the provision of specialized services that banks cannot offer. Practice shows that, thanks to their operation on the market, such institutions become serious competitors of traditional banks in the lending sector. The purpose of this article is to conduct research on determining the risks of financial instruments of non-bank financial institutions and develop proposals for their minimization. The article considers the main risks inherent in the activities of non-bank financial institutions and proposes a list of risks inherent in financial instruments. It is substantiated that the risk management system performs a number of important tasks, in particular: identifying and analyzing risks, controlling their level, determining the balance between profit and risk, ensuring the adequacy of capital to cover losses, minimizing the possibility of crisis situations. The effectiveness of risk processing systems is determined by how optimally and correctly, for a specific environment and processes of risk analysis and management, the level of risk acceptability is determined. If this indicator has a certain quantitative characteristic, then it can be assumed that the risk management system has a sufficiently fundamental basis, which must be qualitatively and timely updated and reasonably developed in accordance with the prospects for the development of financial institutions. Risk identification involves identifying specific types of risks that, in given economic conditions, have the most significant impact on the object of study. This process requires a comprehensive approach that encompasses a comprehensive consideration of potential threats. Based on the analysis, a risk minimization system has been developed and the need to introduce a wide range of measures that will contribute to the development of non-bank financial institutions has been substantiated. It has been determined that the development of an effective risk management system will contribute to increasing the efficiency of their activities.
References
Борисов І.В., Панасюк К.С. Оцінка ризиків як головна мета пруденційного нагляду за небанківськими фінансовими установами. Сучасні проблеми розвитку права та економіки в інноваційному суспільстві: ІІ Інтернет-конференції, 29 листопада 2019 р. Харків : НДІ ПЗІР НАПрНУ. С. 185–193.
Вовчак О.Д., Крентовська Л.О. Фінансове посередництво: економічна сутність і класифікація. Вісник Національного банку України. 2014. № 8. С. 4–9.
Ніщик Т.В. Фінансові ризики та способи управління ними. Фінансовий ринок. 2018. URL: http://libfor.com/index.php?newsid=3217
Ющенко Н.Л. Економіко-математичний інструментарій прийняття рішень в умовах невизначеності та ризику. Вісник Хмельницького національного університету. 2017. № 5. С. 99–107.
Базилевич В.Д., Осецький В.Л. Інституційний концепт модернізації фінансових інститутів. Фінанси України. 2013. № 5. С. 19–30.
Концепція забезпечення національної безпеки у фінансовій сфері : Розпорядження Кабінету Міністрів України від 15 серп. 2012 р. № 569-р. Верховна Рада України. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/569-2012-%D1%80#Text
Про затвердження Положення про організацію системи управління ризиками в надавачах фінансових послуг та небанківських фінансових групах: проєкт Постанови Правління Національного банку України. URL: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/proekt_Regulation_SUR_2022-06-27.pdf?v=4
Верхуша Н.П. Сутність кредитного ризику банку та його фактори. Вісник Української академії банківської справи. 2011. № 2 (31). С. 67–73.
Вітлінський В.В., Великоіваненко Г.І. Ризикологія в економіці та підприємництві: монографія. Київ : КНЕУ, 2004. 480 с.
Вощило М. Основи управління ризиками у банківській справі. Вісник Національного банку України. 2001. № 12. С. 51– 52.
Поліщук Н.В. Логістичний контролінг в системі управління підприємством: дис... канд. екон. наук: 08.06.01. Національний ун-т «Львівська політехніка». Львів, 2005.
Жихор О.Б. Економічна безпека: підручник: за ред., О. І. Барановського. Київ : УБС НБУ, 2015. 467 с.
Горячек І. Види фінансових ризиків та управління ними. Економіка. Фінанси. Право. 2000. № 8. С. 36–38.
Зур'ян О.В. Економічна сутність та класифікація фінансових ризиків. Наукові праці МАУП. 2016. Вип. 50. С. 141–146.
Камінський А.Б. Моделювання фінансових ризиків. Київ : Видавничо-поліграфічний центр «Київський університет», 2006. 306 с.
Чернєй В.В. Кримінально-правові та кримінологічні засади запобігання злочинам у сфері діяльності небанківських фінансових установ в Україні: монографія. Київ, 2014. 456 с.
Kvasha S., Davydenko N., Pasichnyk Yu., Viatkina T. and Wasilewska N. GDP modelling: assessment of methodologies and peculiarities of its usage in Ukraine. Problems and Perspectives in Management. 2018. No. 16(4). P. 186-200. DOI: https://doi.org/10.21511/ppm.16(4).2018.16
Davydenko N., Вuriak А., Titenko Z. Financial support for the development of innovation activities. Intelellectual Economics. 2019. Vol. 13. № 2. P. 144–151 Available at: https://www3.mruni.eu/ojs/intellectual-economics/article/view/5298 (accessed February 28, 2025).
Borysov I. V., Panasjuk K. S. (2019) Ocinka ryzykiv jak gholovna meta prudencijnogho naghljadu za nebankivsjkymy finansovymy ustanovamy [Risk assessment as the main goal of prudential supervision of non-bank financial institutions]. Suchasni problemy rozvytku prava ta ekonomiky v innovacijnomu suspiljstvi: II Internet-konferenciji, 29 lystopada 2019 r. Kharkiv: NDI PZIR NAPrNU. pp. 185–193.
Vovchak O. D., Krentovsjka L. O. (2014) Finansove poserednyctvo: ekonomichna sutnistj i klasyfikacija [Financial intermediation: economic essence and classification]. Visnyk Nacionaljnogho banku Ukrajiny, vol. 8, pp. 4–9.
Nishhyk T. V. (2018) Finansovi ryzyky ta sposoby upravlinnja nymy [Financial risks and methods of managing them]. Finansovyj rynok. Available at: http://libfor.com/index.php?newsid=3217
Jushhenko N. L. (2017) Ekonomiko-matematychnyj instrumentarij pryjnjattja rishenj v umovakh nevyznachenosti ta ryzyku [Economic and mathematical tools for decision-making under conditions of uncertainty and risk]. Visnyk Khmeljnycjkogho nacionaljnogho universytetu, vol. 5, pp. 99–107.
Bazylevych V. D., Osecjkyj V. L. (2013) Instytucijnyj koncept modernizaciji finansovykh instytutiv [Institutional concept of modernization of financial institutions]. Finansy Ukrajiny, vol. 5, pp. 19–30.
Verkhovna Rada Ukrajiny (2012) Koncepcija zabezpechennja nacionaljnoji bezpeky u finansovij sferi: Rozporjadzhennja Kabinetu Ministriv Ukrajiny [Concept of ensuring national security in the financial sector]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/569-2012-%D1%80#Text
Nacionaljnogho banku Ukrajiny (2022) Pro zatverdzhennja Polozhennja pro orghanizaciju systemy upravlinnja ryzykamy v nadavachakh finansovykh poslugh ta nebankivsjkykh finansovykh ghrupakh [On approval of the Regulation on the organization of the risk management system in financial service providers and non-bank financial groups]. Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/proekt_Regulation_SUR_2022-06-27.pdf?v=4
Verkhusha N. P. (2011) Sutnistj kredytnogho ryzyku banku ta jogho faktory [The essence of bank credit risk and its factors.]. Visnyk Ukrajinsjkoji akademiji bankivsjkoji spravy, vol. 2 (31), pp. 67–73.
Vitlinsjkyj V. V., Velykoivanenko Gh. I. (2004) Ryzykologhija v ekonomici ta pidpryjemnyctvi [Risk management in economics and entrepreneurship]. Kyiv: KNEU. (in Ukrainian)
Voshhylo M. (2001) Osnovy upravlinnja ryzykamy u bankivsjkij spravi [Fundamentals of risk management in banking]. Visnyk Nacionaljnogho banku Ukrajiny, vol. 12, pp. 51–52.
Polishhuk N. V. (2005) Loghistychnyj kontrolingh v systemi upravlinnja pidpryjemstvom [Logistics controlling in the enterprise management system]: dys... kand. ekon. nauk: 08.06.01. Nacionaljnyj un-t "Ljvivsjka politekhnika". (in Ukrainian)
Zhykhor O. B. (2015) Ekonomichna bezpeka [Economic security]. Kyiv : UBS NBU. (in Ukrainian)
Ghorjachek I. (2000) Vydy finansovykh ryzykiv ta upravlinnja nymy [Types of financial risks and their management]. Ekonomika. Finansy. Pravo, vol. 8, pp. 36–38.
Zur'jan O.V. (2016) Ekonomichna sutnistj ta klasyfikacija finansovykh ryzykiv [Economic essence and classification of financial risks]. Naukovi praci MAUP, vol. 50, pp. 141–146.
Kaminsjkyj A. B. (2006) Modeljuvannja finansovykh ryzykiv [Economic essence and classification of financial risks]. Kyiv: Vydavnycho-polighrafichnyj centr «Kyjivsjkyj universytet». (in Ukrainian)
Chernjej V. V. (2014) Kryminaljno-pravovi ta kryminologhichni zasady zapobighannja zlochynam u sferi dijaljnosti nebankivsjkykh finansovykh ustanov v Ukrajini [Criminal law and criminological principles of preventing crimes in the sphere of activity of non-bank financial institutions in Ukraine]. Kyiv: KNEU. (in Ukrainian)
Kvasha S., Davydenko N., Pasichnyk Yu., Viatkina T. and Wasilewska N. (2018). GDP modelling: assessment of methodologies and peculiarities of its usage in Ukraine. Problems and Perspectives in Management, no. 16(4), pp. 186–200. DOI: https://doi.org/10.21511/ppm.16(4).2018.16
Davydenko N., Вuriak А., Titenko Z. (2019) Financial support for the development of innovation activities. Intelellectual Economics, vol 13, no. 2, рp. 144–151. Available at: https://www3.mruni.eu/ojs/intellectual-economics/article/view/5298 (accessed February 28, 2025).
