RISK-ORIENTED APPROACH IN THE SYSTEM OF CORPORATE GOVERNANCE AS A MANIFESTATION OF THE ARCHETYPE OF STATE SUPERVISION
DOI:
https://doi.org/10.32689/2617-2224-2021-1(26)-102-122Keywords:
corporative management; proper management; archetypes of state supervision; state regulation and supervision; risk-oriented approach; investor protection; financial market; professional participants; financial monitoring; prudential supervisionAbstract
The article deals with defining the role of state regulation in the corporate sphere by considering the system of risks and summarizing the negative effects caused by abuse, manipulation, unfair and illegal actions in the market. It is determined that corporate governance is one of the key elements and a prerequisite for the successful operation of a joint-stock company. It is noted that good governance helps to strengthen trust in the company, increase its competitiveness, efficiency and growth, and thus helps to attract foreign investment and is the basis for innovative development of the state. Besides, the article examines the archetypes of state supervision in the corporate governance system by identifying and investigating the system of links between national mentality and state regulation and supervision. As a result, it is determined that the government and society in the context of introducing innovations change the forms and methods of action, the development of interaction and communication processes becomes a priority in relations between the government and society. Besides, the system and monitoring of risks in the corporate sphere are considered and the emphasis is placed on an approach based on risk assessment. The article also considers the system of investor protection, which complemented by prudential supervision that is an integral part of the general system of supervision by state bodies in the financial market. It is examined that improving interaction between public authorities, corporations and the population remains necessary in solving the problem of forming a competitive economic environment and increasing the investment attractiveness of Ukraine. Thus, the article proves the need for state supervision in the field of corporate relations and considers ways to improve state regulation of this area of relations by introducing a risk-based approach to the corporate governance system.
References
Румянцев С. Застосування норм корпоративного законодавства // Цінні папери України. 2004. № 44 (332).
Ровинська К. І. Державне регулювання капіталізації банків (організаційно-корпоративні засади) [Електронний ресурс] // Наук. вісник Академії муніципального управління. Серія : Управління. 2010. Вип. 1. С. 237–243. Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Nvamu_upravl_2010_1_33
Бабчинська О. І. Державне регулювання корпоративного сектора в Україні : сучасний стан та напрями вдосконалення [Електронний ресурс] // Вісник Хмельницького нац. ун-ту. Економічні науки. 2015. № 1. С. 216–220. Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Vchnu_ekon_2015_1_41
Баюра Д. Корпоративне управління як об’єкт наукового дослідження [Електронний ресурс] // Вісник Київського нац. ун-ту імені Тараса Шевченка. Економіка. 2008. Вип. 99–100. С. 60–63. Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/VKNU_Ekon_2008_99-100_21
Мішеніна Г. А. Корпоративне управління : конспект лекцій [Електронний ресурс] / Г. А. Мішеніна, Ю. Т. Матвєєва // Навч.-наук. ін-т фінансів, економіки та менеджменту ім. Олега Балацького Сумського держ. ун-ту. 2018. Режим доступу: https://essuir.s u m d u . e d u . u a / b i t s t r e a m - download/123456789/70509/1/Mishenina_upravlinnia.pdf;jsessionid =9D8866AEA4283A2D6F1602DAA95AE313
Козакова Т. С. Сучасні підходи до визначення корпоративного управління в умовах інформаційної економіки [Електронний ресурс] // Причорноморські економічні студії. 2016. Вип. 1. С. 56–58. Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/bses_2016_1_15
Monks A. Corporate Governance, Third Edition / А. Monks, N. Minow. London: Blackwell Publishing. 2007. 285 p.
Румянцев С. А. Українська модель корпоративного управління: становлення та розвиток К.: Знання, 2003.149 с.
Довгань Л. Є. Корпоративне управління: інституціональні аспекти : монографія / Л. Є. Довгань, І. П. Малик // Київ. політехн. ін-т Нац. техн. ун-ту України. К. : Політехніка. 2006. 338 с.
Організація економічного співробітництва і розвитку (OEСD). Principles of Corporate Governance [Електронний ресурс]. Режим доступу: http://www.oecd.org/document/49/0,3343,en_2649_34813_31530865_1_1_1_1,00.html
Практики корпоративного управління в Україні: визначення міжнаціональної моделі / Експертноаналітична доповідь // Асоціація Менеджерів, КПМГ в Росії та СНД. 2015. 50 с.
Про затвердження Принципів корпоративного управління [Електронний ресурс] : Рішення Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 22 липня 2014 р. № 955 / Офіційний Веб-сайт Верховної Ради України. Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/vr955863-14
Щодо узагальнення практики застосування законодавства з питань корпоративного управління [Електронний ресурс] : Рішення Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 12 березня 2020 р. № 118. Режим доступу: https://ips.ligazakon.net/document/KL200065
Полінкевич О. М. Проблеми розвитку корпоративного управління в Україні [Електронний ресурс] //Актуальні проблеми економіки. 2016. № 5. С. 191–196. Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/ape_2016_5_22
Коробка С. В. Корпоративне управління в Україні : проблеми та шляхи їх вирішення [Електронний ресурс] // Наук. вісник Львівського нац. ун-ту ветеринарної медицини та біотехнологій ім. С. З. Ґжіцького. Серія : Економічні науки. 2016. Т. 18. № 2. С. 80–83. Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/smlnues_2016_18_2_17
Юнг К.-Г. Архетип и символ [Електронний ресурс]. М. : Ренессанс, 1991. 304 с. Режим доступу: https://bookap.info/psyanaliz/yung_arhetip_i_simvol/
Кримський С. Перспектива нового тисячоліття та зміна стратегій соціального інтелекту [Електронний ресурс] // Магістеріум. Вип.1, Історико-філософські студії / Нац. ун-т “Києво-Могилянська академія”. К., 1998. 144 с. С. 63–70. Режим доступу: http://ekmair.ukma.edu.ua/bitstream/handle/123456789/13726/K r y m s k y i _ P e r s p e k t y v a _ n o - voho_tysiacholittia_ta_zmina_stratehii_sotsialnoho_intelektu.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Афонин Э. А., Мартынов А. Ю. Универсальное и уникальное в процессах общественной трансформации // Публичное управление: теория и практика : сборник научных работ ассоциации докторов наук государственного управления. 2010. № 3–4. С. 250–263.
Ортега-и-Гассет Х. Восстание масс // Вопросы философии. 1989. № 4. С. 114–155.
Герасіна Л. М. Інститут публічної влади у модерному та постмодерному науковому вимірі [Електронний ресурс] // Держ. будівництво. 2011. № 1. Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/DeBu_2011_1_9
Афонін Е. А. Громадська участь у творенні та здійсненні державної політики / Е. А. Афонін, Л. В. Гонюкова, Р. В. Войтович. К.: Центр сприяння інституційному розвитку державної служби, 2006. 160 с.
Куликова Е. Риски корпоративного управления: подходы к оценке с позиции миноритарного акционера [Електронний ресурс] // Акционерное общество: вопросы корпоративного управления. 2005. № 14. Режим доступа: https://www.apex-expert.ru/media/publications/publications_26.html
Гринберг Т. Политически значимые лица. Руководство для банков по предотвращению финансовых злоупотреблений / Т. Гринберг, Л. Грей, Д. Шанц. М. : Альпина Паблишер, 2012. 185 с.
International Standards on Combating Money Laundering and the Financing of Terrorism & Proliferation [Електронний ресурс] / The FATF Recommendations. February 2012. Режим доступу: http://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/fatf-recommendations.html
Офіційний веб-сайт Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку [Електронний ресурс]. Режим доступу: https://www.nssmc.gov.ua/
Про затвердження Положення про розкриття інформації емітентами цінних паперів [Електронний ресурс] : Рішення Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 3 грудня 2013 р. № 2826 : ред. від 24.04.2020 / Офіційний Веб-сайт Верховної Ради України. Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0165-19
Про цінні папери та фондовий ринок [Електронний ресурс] : Закон України від 23 лютого 2006 р. № 3480-IV: ред. від 24.09.2020 / Офіц. Веб-сайт Верховної Ради України. Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3480-15
Про затвердження Положення щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на фондовому ринку та вимог до системи управління ризиками [Електронний ресурс]: Рішення Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 1 жовтня 2015 р. № 1597 : ред. від 24.07.2020 /Офіц. Веб-сайт Верховної Ради України. Режим доступу: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1311-15
Плотнікова М. В. Поняття та зміст пруденційного нагляду за професійними учасниками фондового ринку [Електронний ресурс] / М. В. Плотнікова, А. І. Калусенко // Юрид. науковий електронний журнал. 2017. № 6. С. 230–233. Режим доступу: http://lsej.org.ua/6_2017/68.pdf
Про затвердження Концепції корпоративного управління у професійних учасниках ринків капіталу України [Електронний ресурс]: Рішення Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 29 березня 2018 р. № 173 / Офіційний веб-сайт Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку. Режим доступу: https://www.nssmc.gov.ua/documents/pro-zatverdzhennyako n t s e p t s - k o r p o r a t i v n o g o - u p r a v l n n y a - u - p r o f e s y n i h - utchasnikah-rinkv-kaptalu-ukrani/31. Про схвалення проекту рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку “Про затвердження Стандартів корпоративного управління в професійних учасниках фондового ринку” [Електронний ресурс] : Рішення Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 30 липня 2019 р. № 420 / Офіційний веб-сайт Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку. Режим доступу: https://www.nssmc.gov.ua/proects_of_regular/pro-zatverdzhennya-standartv-korporativnogo-upravlnnya-v-profesynihutchasnikah-fondovogo-rinku/
Про затвердження Стратегії розвитку фінансового сектору України до 2025 року [Електронний ресурс] : Рішення Нац. комісії з цінних паперів та фондового ринку від 27 грудня 2019 р. № 797. Режим доступу: https://ips.ligazakon.net/document/view/kl190364?an=1
